State approvando o rivedendo in modo sostanziale una SAA?
Una nuova allocazione strategica, un redesign rilevante o un cambiamento di mandato sono momenti naturali per una challenge indipendente.
KRS SAA Decision Review
Che cosa deve rimanere vero perché questa allocazione resti sostenibile?
Un'allocazione strategica può diventare fragile quando mercati e assunzioni su impresa, liquidità, leva, illiquidità o famiglia peggiorano insieme, per driver comune di mercato o evento indipendente concomitante.
Cosa riceve il cliente
Una base pronta per la decisione.
Decision map, evidenze di scenario, vincoli contestuali, confronto tra SAA corrente e alternative rilevanti quando nello scope, e trigger decisionali e di governance.
Review attivata da trigger
Quando riaprire le assunzioni dietro la SAA?
Una review focalizzata prima di una decisione materiale o quando un trigger patrimoniale cambia ciò che il portafoglio può dover assorbire.
Revisione di SAA o mandato
Cambiamento su impresa, leva o rifinanziamento
Possibile fabbisogno di liquidità
Esposizione o impegno illiquido materiale
Cambiamento familiare, successorio o di timing
Challenge indipendente per CIO o comitato
Un prodotto, estensione selettiva
Core Review con Estensione sul Rischio delle Assunzioni solo quando giustificata.
L'estensione richiede esposizione o dipendenza documentata, catena causale ed economica credibile, possibile effetto materiale, finestra di stress concomitante e una decisione preparabile o governabile diversamente oggi. Sono esclusi eventi generici senza esposizione e trasmissione documentabili.
KRS rende espliciti vulnerabilità, trade-off, vincoli contestuali, evidenze mancanti e implicazioni di governance. Decisione e implementazione restano al professionista responsabile; KRS non seleziona strumenti, non dà istruzioni operative, non svolge adeguatezza, non esegue e non gestisce portafogli.